Después del acuerdo. El ministro presenta hoy las propuestas en Dubai

Lavagna: la oferta a los acreedores de deuda argentina es "realista"

Según el titular de Hacienda, el ofrecimiento incluye un cronograma acelerado para "avanzar rápidamente"

La propuesta para la reestructuración de la deuda con los acreedores privados que presenta hoy la Argentina en Dubai incluye "un cronograma acelerado" y es "realista" con la situación de la economía del país que mostró una pérdida del Producto Bruto Interno (PBI) del 20% y acumuló "una deuda fenomenal en la última década".

Así lo aseguró ayer por la tarde el ministro de Economía, Roberto Lavagna, en diálogo con los periodistas argentinos en el marco de la asamblea anual conjunta del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional (FMI) en Dubai, donde hoy presentará a los tenedores de bonos la oferta para reestructurar un default de 100 mil millones de dólares.

Lavagna hará el anuncio de la propuesta luego de hacerse público el acuerdo por tres años con el FMI, que permite la refinanciación de 21 mil millones de dólares con entes multilaterales de crédito. En Buenos Aires, en simultaneidad con el anuncio del ministro, el jefe de Gabinete, Alberto Fernández, pondrá en conocimiento de la propuesta a los bloques legislativos.

El plazo de la negociación es por el momento una incógnita y está supeditado al grado de aceptación que tenga la propuesta entre los acreedores. De todos modos, la subdirectora gerente del FMI, Anne Krueger, lo estimó entre "tres y seis meses", a lo cual Lavagna se limitó a decir que "ojalá" se realice en un lapso tan breve.

Entre los principales aspectos de la propuesta que presentará Lavagna, se destacan los siguientes:

* Habrá una opción de bonos en tres monedas: dólar, yen y euro.

* Habrá bonos a largo plazo y otros a plazos más cortos que incluyen quitas que oscilan entre el 50 y el 70% y un plazo de gracia de tres años, siempre dependiendo del tipo de título elegido por el acreedor.

* Las tasas de interés serán variables dependiendo del plazo de rescate del bono.

La deuda pública en reestructuración alcanza a los 103 mil millones de dólares, distribuida en 154 bonos, 14 monedas y ocho jurisdicciones legales. También hay atrasos de pago de capital por casi 20 mil millones de dólares, mientras que los intereses caídos superan los 10 mil millones de dólares.

"La propuesta contiene un cronograma acelerado y la idea es avanzar rápidamente", destacó ayer Lavagna, quien reveló que "se trata de una oferta realista atento a las circunstancias del país, que tuvo una pérdida del 20% del PBI y que acumuló durante una década una deuda fenomal", remarcó.

Lavagna efectuó estas declaraciones en las oficinas que la delegación argentina ocupa en el Centro Internacional de Convenciones de Dubai en la víspera de la presentación que concentró la atención de buena parte de los asistentes a esta asamblea conjunta.

Además, el titular del Palacio de Hacienda fue enfático al señalar que el gobierno argentino no concederá un tratamiento diferenciado a los grandes grupos inversores con poder de lobby y que garantizará el derecho de igualdad a todos los tenedores de bonos privados. "Nadie va a conseguir un tratamiento diferencial. Un fondo buitre y un gran inversor no van a conseguir nada distinto de lo que consiga un pequeño inversor", sentenció.


"La equidad es gratis"
El ministro buscó llevar tranquilidad a los bonistas individuales y los instó a "no pagar comisiones a quienes pretendan garantizarle la igualdad en el tratamiento, porque la equidad es gratis, la garantiza el gobierno argentino".

"Sobre todo en aquellos países donde hay tenedores de bonos minoristas, hay algún temor por la capacidad de influencia que tienen los inversores institucionales. Pero si hay una cosa que el gobierno argentino garantiza absolutamente es el tratamiento equitativo entre todos los acreedores", insistió.

El ministro evitó comentar qué sucederá con aquellos acreedores que finalmente no acepten la oferta argentina, "eso vamos a verlo más adelante", señaló, aunque reconoció que no quedará otro camino que el del juicio.

"Es un error no considerar los costos que tiene la alternativa. El que no cree en nosotros, qué gana con ello. El que queda afuera hará juicio, pero el costo de no entrar en la reestructuración de la deuda será probablemente que el acuerdo (entre esos tenedores de bonos y el gobierno) se demore, o algo por el estilo", abundó.

Lavagna planteó la cuestión de la credibilidad como uno de los ejes centrales de la presentación: "El equipo económico tiene un alto grado de previsibilidad, avisamos lo que vamos a hacer. Hace un año y medio que dijimos que en cuanto se hiciera un acuerdo de mediano plazo con el Fondo que sirviera de base para un acuerdo con los privados, nosotros íbamos a hacer la oferta de reestructuración de la deuda privada".

"Bueno, el acuerdo se aprobó hace 24 horas y ya está la oferta; esto hace a la idea de que cumplimos en tiempo y trataremos de ir lo más rápido que se pueda", resaltó el jefe del equipo económico.

El ministro prefirió no contestar sobre la existencia de incentivos especiales para aquellos que acepten la oferta del gobierno, como el pago de una cifra inicial a mediados del año próximo, y recordó que "en el presupuesto no hay ninguna partida para efectuar un pago anticipado de incentivo para los tenedores de bonos que entren en el canje".

Hoy a las 16 horas (9 de la Argentina) el ministro se plantará frente a los acreedores privados, realizará una introducción sobre la oferta concreta, y luego le cederá la palabra al secretario de Finanzas, Guillermo Nielsen, quien brindará los detalles del programa de reestructuración de la deuda.

A lo largo de la jornada, Lavagna se entrevistó con representantes del Citibank y con el subsecretario de Estado de los Estados Unidos, Alan Larson; además de participar de la reunión del Comité de Finanzas del Fondo Monetario, y comprobó, como en días anteriores la expectativa que genera la presentación argentina.

En tanto, la oficina de la delegación argentina en el décimo piso del Centro Internacional de Convenciones era un hervidero, con los funcionarios buscando ajustar los últimos detalles de la propuesta.

Lavagna se reunió con funcionarios de EEUU.