Esta semana se elige el asesor para negociar la deuda

El Ministerio de Economía dejará cerrado entre mañana y pasado el proceso de recepción de ofertas para la elección del asesor financiero en la renegociación de 60 mil millones de dólares en bonos en poder de inversores institucionales y particulares.
Se trata de una de las más importantes renegociaciones de deuda soberana de la historia.
Hasta el momento, según informó el Palacio de Hacienda, presentaron ofertas el Bank of America Securities LLC-Rothschild & Cie. Banque, Lazard Freres SAS, Credit Lyonnais Securities (USA) Inc., Morgan Stanley, UBS Warburg y Dresdner Bank AG Suc Londres.
El propio ministro Roberto Lavagna el jueves pasado dijo que se decidió prorrogar el plazo legal para darle tiempo a una entidad más a que presente su propuesta.
"El lunes, a más tardar el martes yo estoy recibiendo la selección de quienes se han presentado. Se han presentado 7 grandes firmas internacionales. En realidad vinieron 6, el lunes vienen la última ya que había tenido dificultades de llegar en el día que había sido solicitada", explicó Lavagna.
El funcionario señaló que a principios de esta semana tendrá la lista definitiva, y después se abrirá el sobre y ganará por precio quien menos pida".
Tal cual estimó el titular del Palacio de Hacienda, cerrado el acuerdo con el FMI el gobierno arrancará ahora con la renegociación de 60 mil millones de dólares en bonos, la mayoría nominados en dólares, aunque también hay en euros y yenes.
La mayoría de estos títulos fueron comprados por inversores institucionales, aunque también hay una considerable proporción adquiridos por particulares, como el caso de Italia donde hay en la actualidad unos 300 mil tenedores de bonos argentinos "defaulteados".
Más allá de todo, Lavagna estima que la renegociación de esta parte de la deuda argentina, que es la más importante (en el orden del 75 por ciento) demandaría dos años, y que a su final la Argentina debería conseguir una importante quita de capital.
Fuentes del mercado señalaron que, para que el programa de refinanciación se viable, las quitas deberían alcanzar al 80%.
Sin embargo, en el gobierno ya empezaron las primeras discusiones sobre cómo encarar esta negociación. Mientras en Economía defienden la idea de lograr la mayor quita posible en el capital adeudado, en el Banco Central se prefiere apostar a un estiramiento de los plazos de repago, de modo de aliviar la carga financiera que deberán afrontar los futuros gobiernos.
Además de los italianos, hay 300 mil alemanes y otros tantos japoneses tenedores de títulos de la deuda.
La tarea del futuro asesor financiero del gobierno será ordenar toda la documentación a partir de lo cual comenzará la renegociación.